Meta chce sprzedawać nadwyżki mocy obliczeniowej AI, wywołała globalną wyprzedaż akcji chipów

Bloomberg ujawnił 1 lipca, że Meta przygotowuje uruchomienie Meta Compute, biznesu polegającego na sprzedaży zewnętrznym klientom dostępu do nadwyżkowej mocy obliczeniowej swoich centrów danych AI oraz do praw korzystania z własnych modeli, w tym zamkniętego modelu Muse Spark. Reakcja rynku była natychmiastowa i gwałtowna - akcje Mety podskoczyły o ponad 10 procent, a jednocześnie indeks spółek półprzewodnikowych Philadelphia Semiconductor Index runął o ponad 10 procent w ciągu dwóch kolejnych sesji.

• Bloomberg ujawnił 1 lipca plany Mety dotyczące uruchomienia Meta Compute.
• Akcje Mety wzrosły o ponad 10 procent, podczas gdy indeks Philadelphia Semiconductor Index spadł o ponad 10 procent w ciągu dwóch sesji.
• Meta zadeklarowała wcześniej wydatki na infrastrukturę AI sięgające 182,9 miliarda dolarów.
• Micron Technology stracił w jeden dzień 10,57 procent, a Intel i AMD odpowiednio 9,03 i 6,89 procent.
• 2 lipca akcje Samsung Electronics spadły o 9,06 procent, a SK Hynix o 14,57 procent.

Od budowy do wynajmu

Meta zadeklarowała wcześniej wydatki na infrastrukturę AI sięgające 182,9 miliarda dolarów, budując między innymi gigantyczny kampus obliczeniowy w Ohio, porównywany rozmiarem do Manhattanu, oraz kolejne obiekty w Luizjanie i Teksasie. Meta Compute ma być prowadzone przez Santosha Janardhana, dotychczasowego szefa infrastruktury firmy, oraz Daniela Grossa, lidera Meta Superintelligence Labs, przy udziale Diny Powell McCormick jako prezydent nowej jednostki.

Model przypomina strategię SpaceX, które od dawna sprzedaje nadwyżkową przepustowość satelitarną klientom zewnętrznym zamiast pozostawiać ją niewykorzystaną. Dla Mety oznacza to przejście od czystego inwestora w infrastrukturę AI do bezpośredniego konkurenta Amazon Web Services, Google Cloud i Microsoft Azure na rynku chmury obliczeniowej.

Panika na rynku chipów

Wiadomość o Meta Compute uderzyła najmocniej nie w konkurentów chmurowych Mety, ale w producentów pamięci i procesorów. Micron Technology stracił w jeden dzień 10,57 procent, SanDisk 10,62 procent, a Intel i AMD odpowiednio 9,03 i 6,89 procent. Fala dotarła też do Azji - 2 lipca akcje Samsung Electronics spadły o 9,06 procent, a SK Hynix o 14,57 procent, co wystarczyło, by zachwiać całym koreańskim indeksem giełdowym.

Powód paniki inwestorów jest prosty - jeśli Meta, jeden z największych kupców chipów AI na świecie, przyznaje się do nadwyżki mocy obliczeniowej, to rynkowa narracja o wiecznym niedoborze mocy obliczeniowej, na której opierały się wyceny producentów pamięci i procesorów, traci grunt pod nogami. Analitycy cytowani przez media finansowe mówią wprost o końcu fazy inwestycji za wszelką cenę i początku ery skupionej na zwrocie z zainwestowanego kapitału.

Co to znaczy dla branży

Dla firm planujących inwestycje w infrastrukturę AI, także w Polsce, sygnał jest wyraźny - rynek zaczyna weryfikować założenie, że popyt na moc obliczeniową będzie rósł bez ograniczeń. Jeśli nawet Meta ma nadwyżki, to plany budowy kolejnych centrów danych przez mniejszych graczy mogą wymagać rewizji, a ceny wynajmu mocy obliczeniowej w chmurze mogą w najbliższych miesiącach zacząć spadać.

Dla polskich firm korzystających z usług chmurowych oznacza to potencjalnie tańszy dostęp do mocy obliczeniowej AI w średnim terminie, choć krótkoterminowo rynek pozostaje niestabilny - inwestorzy wciąż ważą, czy ruch Mety to oznaka dojrzałości rynku, czy pierwszy sygnał pęknięcia bańki inwestycyjnej wokół infrastruktury AI.

Meta oficjalnie nie potwierdziła jeszcze wszystkich szczegółów planu, opierając się na razie na przeciekach i doniesieniach Bloomberga, jednak sama skala reakcji rynkowej pokazuje, jak wrażliwy stał się sektor półprzewodników na jakiekolwiek sygnały zmiany tempa zakupów chipów przez wielkich graczy AI.

Źródła: Meta pops 9% as company makes cloud push to sell excess AI compute power capacity (cnbc.com), Meta, like SpaceX, looks to turn excess AI compute into cash (techcrunch.com), Meta Compute Launch Sends AI Compute Stocks Tumbling Globally (finance.yahoo.com)