Nvidia opóźnia szafy Kyber dla Rubin Ultra, dostawcy tracą na giełdzie ponad 10 procent

Nowa generacja szaf serwerowych Nvidii, które miały pomieścić przyszłoroczne chipy Rubin Ultra, opóźni się o ponad rok, do 2028 roku - twierdzi firma analityczna SemiAnalysis. Nvidia stanowczo temu zaprzecza, ale rynek zareagował nerwowo, zwłaszcza wśród azjatyckich dostawców podzespołów.

Sercem sporu jest technicznie skomplikowany element - płyta pośrednicząca łącząca moduły obliczeniowe wewnątrz szafy Kyber. To 78-warstwowa konstrukcja PCB, która według SemiAnalysis okazała się trudniejsza do wyprodukowania w skali, niż zakładano. Problem dotyczy tzw. orthogonal backplane, czyli elementu odpowiedzialnego za przesyłanie ogromnych ilości danych między procesorami w gęsto upakowanej szafie.

Co odpowiada Nvidia

Rzecznik Nvidii zbył raport SemiAnalysis krótkim stwierdzeniem, cytowanym przez Tom's Hardware i Benzingę. Firma nie podała żadnych dodatkowych szczegółów technicznych ani nie zaprzeczyła punkt po punkcie ustaleniom analityków, ograniczając się do ogólnego zapewnienia o stabilności planów.

Nasz plan działania pozostaje nienaruszony - rzecznik Nvidii, cytowany przez Tom's Hardware

Analitycy rynkowi odczytują tę wypowiedź niejednoznacznie. Daniel Newman z Futurum Group zwrócił uwagę, że sformułowanie zostawia pole do interpretacji, ale podkreślił, że obowiązki powiernicze wobec akcjonariuszy raczej wykluczają rzucanie takiego zapewnienia bez namysłu. Patrick Moorhead z Moor Insights & Strategy określił reakcję Nvidii jako ogólnie budującą. Komentator CNBC Jim Cramer poszedł dalej, sugerując że to sygnał do kupowania akcji.

Skasowany plan awaryjny

Sprawę komplikuje dodatkowo los planu B. Nvidia miała przygotowane rozwiązanie pomostowe - szafę NVL72x2, powstałą przez połączenie dwóch obecnych konstrukcji generacji Vera Rubin. Miało ono zapewnić podobną moc obliczeniową do czasu gotowości Kybera. Według SemiAnalysis klienci chmurowi odrzucili jednak ten projekt jako niewygodny i kosztowny w eksploatacji, w efekcie czego Nvidia go porzuciła. Oznacza to, że firma nie ma obecnie sprawdzonej alternatywy, która wypełniłaby lukę w skalowaniu Rubin Ultra w 2027 roku.

Reakcja rynku

Sama Nvidia zareagowała na wiadomość stosunkowo spokojnie - jej akcje spadły w poniedziałek o około 1,4 procent, co przy kapitalizacji rzędu 4,7 biliona dolarów inwestorzy odczytali raczej jako przejściową przeszkodę niż poważny kryzys. Znacznie mocniej ucierpieli dostawcy podzespołów z łańcucha produkcji PCB w Azji - japoński Ibiden, hongkoński Kingboard Laminates i tajwański Taiwan Union Technology straciły w jeden dzień notowań ponad 10 procent wartości. To właśnie te spółki produkują specjalistyczne wielowarstwowe płyty drukowane, na których opiera się cała architektura Kyber.

Znaczenie dla branży

Obecna generacja systemów Rubin pozostaje w pełnej produkcji i zaczyna trafiać jesienią do ośmiu partnerów chmurowych, w tym Amazon Web Services, Microsoft Azure i Google Cloud - to opóźnienie dotyczy wyłącznie kolejnego kroku, czyli Rubin Ultra i towarzyszącej mu architektury Kyber. Mimo to komentatorzy branżowi, w tym FourWeekMBA, wskazują, że nawet roczny poślizg w segmencie najbardziej zaawansowanych, gęsto upakowanych szaf AI może dać rywalom takim jak AMD czy Google rzadką okazję do nadgonienia dystansu na najwyższym poziomie technologicznym.

Dla polskich firm korzystających z chmur publicznych bezpośredni wpływ tego opóźnienia będzie ograniczony w najbliższym czasie - dostępność obecnej generacji Rubin nie jest zagrożona. Znaczenie ma raczej perspektywa cenowa i konkurencyjna: jeśli Nvidia rzeczywiście straci rok przewagi w segmencie najgęstszych instalacji, może to spowolnić tempo spadku cen mocy obliczeniowej AI, na której opierają się usługi chmurowe wykorzystywane także nad Wisłą.

Źródła: Tom's Hardware (tomshardware.com), Benzinga (benzinga.com), 24/7 Wall St (247wallst.com), CNBC (cnbc.com)