Nvidia opóźnia system serwerowy Kyber o rok, otwiera pole dla AMD i Google

Firma analityczna SemiAnalysis poinformowała, że Nvidia opóźnia wprowadzenie systemu serwerowego Kyber NVL144 o ponad rok, z 2027 na 2028 rok. Powodem mają być problemy z produkcją niezwykle skomplikowanej płytki drukowanej, na której opiera się cała architektura.

Kyber NVL144 to szafa serwerowa mająca pomieścić 144 najbardziej zaawansowane chipy Nvidii w jednej obudowie, zapewniając zunifikowane przetwarzanie AI na dużą skalę. Większy wariant, NVL576, łączący osiem takich szaf za pomocą połączeń optycznych, również może zostać opóźniony lub ograniczony do niewielkiej produkcji.

Skąd biorą się opóźnienia

Według SemiAnalysis problemem jest płytka PCB midplane liczącą 78 warstw, jedna z najbardziej złożonych, jakie kiedykolwiek zaprojektowano dla komercyjnego sprzętu komputerowego. Firma wskazuje na trudności obejmujące integralność sygnału, dostarczanie zasilania, projekt termiczny oraz sam fakt wykonalności tak dużej liczby warstw w praktyce produkcyjnej.

Nvidia rozważała plan awaryjny polegający na połączeniu dwóch szaf obecnej generacji w celu uzyskania podobnej mocy obliczeniowej. Ten pomysł został jednak porzucony, ponieważ klienci chmurowi odrzucili go jako niewygodny i kosztowny w eksploatacji. W efekcie firma została bez sprawdzonego rozwiązania pozwalającego skalować Rubin Ultra w najbliższym czasie.

Reakcja rynku

Mimo skali opóźnienia, przekraczającego dwanaście miesięcy, reakcja giełdy była stosunkowo umiarkowana. Akcje Nvidii spadły o 1,4 procent do 194,83 dolara w poniedziałek, po miesiącu spadku o 5 procent i przy notowaniach około 18 procent poniżej rocznego szczytu 236,54 dolara. Spadły też azjatyckie spółki produkujące płytki PCB powiązane z łańcuchem dostaw Nvidii.

Stosunkowo spokojna reakcja inwestorów wynika częściowo z faktu, że obecna generacja systemów Rubin pozostaje w pełnej produkcji i ma zacząć się masowo wysyłać jesienią tego roku. SemiAnalysis podkreśla też, że przychody Nvidii z segmentu centrów danych w drugiej połowie roku fiskalnego 2027 mają przebić konsensus Wall Street o 20 procent, co łagodzi obraz sytuacji.

Okno dla konkurencji

Największym beneficjentem opóźnienia mogą być AMD oraz Google z własnymi chipami TPU. Brak sprawdzonego rozwiązania do skalowania Rubin Ultra u Nvidii oznacza, że dostawcy chmurowi, planujący budżety zakupowe na najbliższe lata, mogą częściowo przekierować zamówienia właśnie do rywali, zamiast czekać na dostępność Kyber.

To rzadka sytuacja na rynku, w którym Nvidia od lat narzucała tempo całej branży. Dla operatorów centrów danych i chmur publicznych, w tym europejskich, oznacza to konieczność rewizji planów zakupowych sprzętu pod kolejną generację modeli AI, co może się przełożyć na opóźnienia we wdrożeniach zaplanowanych na 2027 i 2028 rok.

Sprawa pokazuje też, jak bardzo cała branża AI zależy dziś od pojedynczych, wysoce specjalistycznych elementów łańcucha produkcji, takich jak wielowarstwowe płytki PCB, gdzie nawet niewielkie problemy inżynieryjne przekładają się na wielomiesięczne poślizgi w dostawach infrastruktury obliczeniowej wartej miliardy dolarów.

Źródła: MLQ News (mlq.ai), TIKR (tikr.com), Seeking Alpha (seekingalpha.com)